Jā, un ietekme jau ir parādījusies un turpinās izplatīties. Konflikts starp Amerikas Savienotajām Valstīm un Irānu kontrolē galvenos globālās enerģijas un kuģniecības punktus, un tā ietekme uz piegādes ķēdi ir trīsdimensiju, savstarpēji saistīta un novēlota.
Ⅰ. Galvenā ietekme: divkārši traucējumi enerģētikā un kuģniecībā
(1) Hormuza šaurums: globālās enerģijas "dzīvības vārti" ir bloķēti
- Veido 20% no pasaules naftas ieguves un 27% no jūras naftas tirdzniecības apjoma
- Ja kuģošanas ceļi ir bloķēti, naftas tankkuģi izmanto alternatīvus maršrutus cauri Labās cerības ragam, kā rezultātā transportēšanas laiks palielinās no 30–40 dienām līdz 45–55 dienām.
- Kad naftas cenas strauji pieaug, kuģu degvielas izmaksas kuģiem strauji pieaug, un arī visas piegādes ķēdes izmaksas no ķīmiskajām vielām līdz ražošanai līdz loģistikai.
(2)Kuģniecības un loģistikas sistēmas ir pilnībā sabrukušas.
Tika ietekmēti aptuveni 10% pasaules konteineru flotes, un Persijas līcī iestrēga gandrīz 170 kuģi.
Maersk, CMA CGM un Mediterrane Shipping Company apturēja rezervācijas Tuvajos Austrumos, un tika traucēti Sarkanās jūras/Persijas līča maršruti.
Kravu cenas pieauga debesīs: Tuvo Austrumu maršruts vienas nedēļas laikā palielinājās par 72%, savukārt Eiropas/Vidusjūras maršrutos pieauga par 2%-10%.
Kara apdrošināšanas prēmija pieauga no 0,15% līdz 1% -3%, un loģistikas izmaksas dubultojās.
II. Rūpnieciskās ķēdes ķēdes ietekme (no augšpuses līdz terminālim)
(1) Galveno izejvielu piegādes traucējumu risks
- Sērs: Persijas līča reģions veido 45% no pasaules eksporta → Ietekme uz mēslošanas līdzekļiem, metālu kausēšanu un pusvadītājiem
- Hēlijs: Katara nodrošina vienu-trešdaļu no pasaules piegādes → Zem spiediena pusvadītāju dzesēšanas procesā
- Alumīnijs: Persijas līča reģionā tiek ražoti 8% no pasaules ražošanas → LME alumīnija cena sasniedz četru-gadu augstāko līmeni
- Naftas ķīmijas produkti: Irāna ir svarīga metanola, urīnvielas, polietilēna/polipropilēna eksportētāja → ķīmisko izejvielu cenu pieaugums
(2) Dubultais spiediens no ražošanas un ārējās tirdzniecības
- Trīskāršs enerģijas, transporta izmaksu un apdrošināšanas pieaugums → Eksporta peļņa ir ļoti ierobežota
- Loģistikas cikls tiek pagarināts par 10–20 dienām → Pasūtījumu piegādes noklusējuma iestatījumi, krājumu trūkums
- Palielinās norēķinu risks ASV dolāros → Tirgojieties uz alternatīviem kanāliem, piemēram, RMB CIPS
(3) Inflācijas pārraide: aizkavēta, bet pastāvīga
- Jēlnafta → Ķīmiskie produkti (2–4 nedēļas) → Gatavie produkti (4–8 nedēļas) → Termināļa mazumtirdzniecība (8–12 nedēļas)
- Pat ja konflikts tiks atrisināts īstermiņā, inflācijas spiediens saglabāsies vairākus mēnešus.
III. Ietekme uz Ķīnas ārējo tirdzniecību (2026. gada marts)
- Enerģijas un izejvielu importa izmaksu pieaugums → Ražošanas izmaksu pieaugums
- Maršrutu bloķēšana Tuvajos Austrumos/Eiropā → Sūtījumu kavēšanās, krasi pieaugošas kravas izmaksas
- Ķīnas-Eiropas dzelzceļa ekspresis ir kļuvis par galveno alternatīvu, un pasūtījumi pa sauszemes maršrutu ir ievērojami palielinājušies
- Daži Eiropas pasūtījumi ir paātrinājuši atgriešanos Ķīnā (ar lielāku izmaksu spiedienu Dienvidaustrumāzijā)
IV. Īstermiņa spriedumi (no 18. marta)
- Nav acīmredzamu pazīmju, kas liecinātu par konflikta samazināšanos, un palielinās tā ilgstošas rašanās risks.
- Amerikas Savienotās Valstis ir piesardzīgas pret naftas cenu tālāku-no-kontroles robežām un nevēlas sākt visaptverošu uzbrukumu Irānas naftas iekārtām.
- Piegādes ķēdes traucējumi turpināsies vismaz 1–2 ceturkšņus un izplatīsies visā pasaulē.
